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Qu’est-ce que le placement initial sur le DEX (IDO) et comment fonctionne-t-il ?

Les méthodes de collecte de fonds pour financer les projets de crypto-monnaie ont varié chaque année, générant différents phénomènes à grande échelle dans l’espace crypto.

ICO-les offres initiales de pièces de monnaie ou initial coin offerings ont explosé en popularité en 2017. En 2019, la tendance a émergé. Premières offres d’échange (IEO) , dans lesquels les bourses de crypto-monnaies centralisées ont servi d’espace de lancement pour les nouvelles offres de jetons.

Cette année, une nouvelle méthode de collecte de fonds gagne en popularité : l’IDO – Initial DEX Offering.

Ce modèle est similaire à celui de l’IEO, mais utilise des échanges décentralisés pour lancer de nouveaux jetons.

Avantages et inconvénients de l’OID – Offre initiale DEX

Les bourses centralisées reposent sur la centralisation des ordres dans un carnet d’ordres, ce qui permet d’apparier automatiquement vendeurs et acheteurs. Les DEX, quant à eux, utilisent des « pools de liquidité », où les utilisateurs peuvent convertir différents jetons par le biais du processus d’échange.

Lorsqu’il s’agit de lancer de nouveaux jetons, les bourses centralisées imposent certaines règles aux IEO. Par exemple, ils limitent la cotation du jeton sur les plateformes concurrentes, exigent des frais importants pour gérer un IEO ou une quantité du nouveau jeton en guise de dépôt. En outre, les émetteurs de nouveaux jetons ne contrôlent pas les paramètres de la collecte de fonds.
Un OID offre donc plusieurs avantages :

  • Les émetteurs sont tenus de fournir des liquidités sur le DEX pour le nouveau jeton, ce qui résout d’emblée un problème majeur pour son échange ;
  • le jeton peut être échangé immédiatement, même si l’OID n’est pas terminée ;
  • il n’y a pas de critères de cotation ou de frais à payer à DEX, le seul coût pour l’émetteur est le gaz du contrat intelligent ;
  • Les émetteurs de jetons ont un contrôle total sur les paramètres de vente.

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Comme tout système comportant peu de mécanismes de contrôle, ce modèle présente des inconvénients :

  • Le prix du jeton peut fluctuer considérablement pendant l’OID, car il dépend entièrement des actions des investisseurs. Ce phénomène s’est produit dans la plupart des OID lancées à ce jour ;
  • Il n’existe pas de système de Il s’agit d’un ensemble de règles qui obligent les institutions financières à vérifier les personnes avec lesquelles elles font des affaires, ce qui permet de s’assurer qu’elles sont des partenaires financiers légitimes.

    ‘ class= »glossaryLink »>KYC/AML est l’abréviation de techniques de lutte contre le blanchiment d’argent (). Ces techniques visent à arrêter ceux qui obtiennent des fonds de manière illégale. Souvent, ils cherchent un moyen de faire croire qu’ils ont obtenu les fonds par des méthodes légales. Les dispositifs anti-blanchiment sont légaux et les techniques anti-blanchiment sont souvent utilisées par les échanges de bitcoins.

    ‘ class= »glossaryLink »>AML, ce qui peut entraîner des problèmes ultérieurs de légitimité du projet. Cela s’applique à la fois aux émetteurs et aux acheteurs de nouveaux jetons ;

  • Risque accru d’escroquerie. Les DEX permettent à n’importe qui de créer des pools de liquidité, ce qui peut conduire à des jetons de dénominations similaires susceptibles d’induire en erreur les investisseurs légitimes et de voler une partie des cryptomonnaies (un phénomène connu sous le nom de liquidity rug pool).

La société de recherche Messari a averti que les IDO sont une réincarnation des ICO et conseille aux investisseurs inexpérimentés de les éviter. Fondamentalement, les participants expérimentés peuvent obtenir des rendements phénoménaux de ces investissements, mais la plupart risquent des pertes. En conséquence, M. Messari suggère qu’il est préférable d’attendre que le prix des jetons se stabilise avant d’acheter.

Exemples d’OID

Le concept IDO a déjà été utilisé sur un certain nombre de plateformes décentralisées telles que Binance DEX, Polkastrarter et Uniswap.

L’un des premiers OID lancés dans l’espace est RAVEN, qui a été listé dans Binance DEX en juin 2019. Le protocole UMA a été lancé en tant qu’IDO sur Uniswap en avril 2020, tandis que BzX (avec le jeton BZRX), a été lancé sur le même DEX en juillet 2020.

Globalement, les IDO offrent plus de liberté en termes de paramètres de lancement pour les nouveaux jetons et coûtent moins cher aux émetteurs. Dans le même temps, cependant, ils créent également des risques financiers importants pour les investisseurs inexpérimentés en raison de l’absence de mécanismes de contrôle.

coinmag

Marta aka "CryptoNinja" ; je suis entré dans le montre de la cryptomonnaie en 2017 ! J'ai connu le premier "bull run"et j'ai beaucoup appris. J'ai décidé de créer ce site et mettre à votre disposition toutes les informations et actualités de la sphère crypto ! Bonne lecture !

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